Kluczowa różnica: Zarówno kontrakty futures, jak i opcje to typy instrumentów pochodnych. Zasadniczo kontrakty terminowe pozwalają osobie kupować lub sprzedawać aktywa po określonej cenie przed określoną datą w przyszłości. Pozwala to osobie zabezpieczyć się lub spekulować na temat zmiany ceny aktywów. Opcje z drugiej strony są umowami, które dają właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży składnika aktywów. W związku z tym można kupić prawo do zakupu lub sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie przed upływem określonego okresu. Jednakże, jeśli dana osoba nie uważa, że ​​warto kupować aktywa w tym czasie, może odstąpić od umowy.

Zarówno kontrakty futures, jak i opcje to typy instrumentów pochodnych. Instrument pochodny to instrument finansowy, który nie ma ustalonej wartości. Jego wartość jest ustalana na podstawie rynkowych papierów wartościowych, indeksów i / lub podstawowych aktywów, takich jak towary, akcje, obligacje, stopy procentowe i waluty. W praktyce instrument pochodny jest umową między dwiema stronami. Określa warunki, w których dwie strony muszą wymieniać płatności, w tym między innymi "daty, wartości wynikowe i definicje zmiennych bazowych, zobowiązania umowne stron i kwotę referencyjną."

Investopedia definiuje kontrakty terminowe typu futures jako "umowę finansową zobowiązującą kupującego do zakupu składnika aktywów (lub sprzedającego w celu sprzedaży składnika aktywów), takiego jak towar fizyczny lub instrument finansowy, w ustalonym z góry terminie i cenie".

Zasadniczo kontrakty terminowe pozwalają osobie kupować lub sprzedawać aktywa po określonej cenie przed określoną datą w przyszłości. Pozwala to osobie zabezpieczyć się lub spekulować na temat zmiany ceny aktywów. W związku z tym osoba może kupić po określonej cenie teraz, w nadziei, że określona cena będzie niższa niż cena w określonym dniu.

Kontrakty futures będą określały jakość i ilość aktywów, które mają zostać kupione lub sprzedane. Umowy są standaryzowanymi umowami podpisanymi przez izbę rozliczeniową. Kontrakt futures na giełdzie futures. Niektóre kontrakty mogą wymagać fizycznej dostawy aktywów, podczas gdy inne są rozliczane w gotówce.

Opcje z drugiej strony są umowami, które dają właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży składnika aktywów. W związku z tym można kupić prawo do zakupu lub sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie przed upływem określonego okresu. Jednakże, jeśli dana osoba nie uważa, że ​​warto kupować aktywa w tym czasie, może odstąpić od umowy.

Investopedia definiuje opcje jako "finansowy instrument pochodny reprezentujący umowę sprzedaną przez jedną ze stron (wystawcę opcji) innej stronie (posiadaczowi opcji). Umowa oferuje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu (wezwania) lub sprzedaży (złożenia) papieru wartościowego lub innego składnika aktywów finansowych po uzgodnionej cenie (cenie wykonania) w określonym czasie lub na konkretnym data (data wykonania). "

Istnieją dwa główne typy umów opcji: opcje kupna i opcje sprzedaży. Opcje połączeń pozwalają osobie kupić określoną ilość składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą w przyszłości. Opcje put pozwalają osobie na prawo sprzedać określoną ilość składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą w przyszłości.

Cena określona w umowie opcji jest nazywana ceną wykonania. Jest to cena, za którą osoba ta będzie kupować lub sprzedawać aktywa. Data wygaśnięcia umowy lub dzień, w którym dana osoba jest ostatnia w stanie kupić lub sprzedać, nazywa się terminem wymagalności. W przypadku opcji europejskiej sprzedaż może się odbyć w dniu, ale nie przed terminem zapadalności. W przypadku wariantu amerykańskiego sprzedaż może się odbyć w dowolnym momencie do terminu zapadalności.

Główną różnicą między kontraktami futures i opcjami jest fakt, że sprzedaż określona w umowie futures jest obowiązkowa, podczas gdy sprzedaż określona w umowie opcji jest niezależna, zależy wyłącznie od stron. Ponadto, kontrakt futures nie wymaga wstępnego kosztu, natomiast zakup kontraktu opcyjnego wymaga premii. Kontrakt futures to umowa pomiędzy stronami dotycząca kupna i sprzedaży w przyszłości. W umowie na opcje osoba kupuje prawo do zakupu lub sprzedaży składnika aktywów, jeśli jest to wymagane. Kwota zapłacona za to prawo, tj. Umowa jest oddzielona od ceny wykonania.

Ponadto główną różnicą między kontraktami terminowymi a opcjami jest sposób, w jaki strona otrzymuje zyski. Według Investopedia "zysk z opcji może zostać zrealizowany na trzy sposoby: skorzystanie z opcji, gdy jest ona głęboko w pieniądzu, wejście na rynek i zajęcie przeciwnej pozycji lub czekanie aż do wygaśnięcia i zebranie różnicy między ceną aktywów i cena wykonania. "" Zważywszy, że "zyski z pozycji futures są automatycznie" codziennie wprowadzane na rynek ", co oznacza, że ​​zmiana wartości pozycji jest przypisywana do kont futures stron na koniec każdego dnia handlowego." Również "Kontrahent kontraktów futures może realizować zyski również poprzez wejście na rynek i zajęcie przeciwnej pozycji".