Kluczowa różnica: kontrakt terminowy to niestandardowa umowa, która pozwala stronom dostosować sposób, w jaki chce sprzedać lub kupić składnik aktywów, przy jakiej cenie i w jakiej dacie. Z drugiej strony, przyszły kontrakt to standardowa umowa, która wymaga wymiany kontraktów terminowych, aby pośredniczyć między kupującym a sprzedającym w celu zakupu i sprzedaży składnika aktywów w określonym terminie w przyszłości i określonej ceny.

Świat handlu jest mylący, z wieloma niejasnymi pojęciami i wieloma różnymi pojęciami. Zrozumiałe jest, że traci się wiele słów i pomysłów ze względu na ogromną wiedzę potrzebną do pełnego zrozumienia funkcjonowania rynku handlowego. Kontrakt Forward i Future to dwa różne typy umów handlowych, które są wykorzystywane do handlu określonym towarem w przyszłości po ustalonej cenie i terminie dostawy.

Oba kontrakty mają podobny charakter, ponieważ obie oferują tę samą funkcję: możliwość kupna i sprzedaży określonego rodzaju aktywów w określonym czasie i cenie. Różnią się jednak, gdy dochodzi do szczegółów, w jaki sposób wypełniane jest każde zobowiązanie.

Kontrakt terminowy to niestandardowa umowa, która pozwala stronom dostosować sposób, w jaki chce sprzedać lub kupić składnik aktywów, przy jakiej cenie i w jakiej dacie. Z drugiej strony, przyszły kontrakt to standardowa umowa, która wymaga wymiany kontraktów terminowych, aby pośredniczyć między kupującym a sprzedającym w celu zakupu i sprzedaży składnika aktywów w określonym terminie w przyszłości i określonej ceny.

Główna różnica między dwiema umowami to sztywna struktura przyszłego kontraktu, która nie pozwala na wiele dostosowań. O ile umowa forward stanowi raczej prywatną umowę między dwiema stronami, umożliwiającą dostosowanie umów w dowolny sposób uzgodniony przez strony.

Powoduje to wyższy czynnik ryzyka w przypadku kontraktów terminowych z powodu braku strony pośredniczącej. Jeśli chodzi o przyszłą umowę, giełda kontraktów terminowych działa jako mediator - przy czym strony nie sprzedają się dokładnie lub nie kupują od siebie nawzajem, ale bezpośrednio z giełdy.

Potrzeba towarów w zamian za pieniądze lub inne towary pozwoliła rynkowi rozkwitnąć. Świat ewoluował od oryginalnego używania ustnej dla barteru do podpisywania umów w celu ustalenia ceny towarów i terminu dostawy. Koncepcja ta zyskała popularność ze względu na rolników, którzy otrzymywali gwarancję, że będą oni opłacani za swoje plony w określonym tempie, gdy zostaną zebrani. Podobnie, klient miałby gwarancję, że otrzyma produkt po określonej cenie podczas zbioru.

Jednak nie zawsze były to umowy i umowy. Stąd wzrósł zapotrzebowanie na przyszły kontrakt, w którym przyszła wymiana zarządzała wszystkimi transakcjami i kontraktami. Naliczają także minimalną kwotę, którą należy wpłacić na giełdę, zwaną początkową opłatą gwarancyjną. Pomogło to zmniejszyć ryzyko nie wywiązania się przez strony z płatności lub dostarczenia towarów.

Wreszcie cel, w jakim są stosowane poszczególne umowy, jest różny. Kontrakty forward są powszechnie stosowane w celu zabezpieczenia, a przyszłe kontrakty są wykorzystywane do spekulacji.

Porównanie kontraktu terminowego z kontraktem terminowym

	Kontrakt Forward	Przyszły kontrakt
Definicja	Umowa między dwiema stronami dotycząca kupna lub sprzedaży składnika aktywów w wcześniej ustalonym terminie w przyszłości po określonej cenie	Standaryzowana umowa handlowana na giełdzie futures w celu kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w określonym terminie w przyszłości i określonej ceny
Struktura	Dostosowane zgodnie z potrzebami klienta	Jest standaryzowany
Handluj	Negocjowane przez kupującego i sprzedającego	Cytowane i sprzedawane na giełdzie
Przepisy prawne	Nieregulowany	Rynek regulowany przez rząd
Gwarancja instytucjonalna	Strony umowy	Izba Rozliczeniowa
Ryzyko	Wysokie ryzyko	Niskie ryzyko
Gwarancja	Brak gwarancji rozliczenia do daty terminu zapadalności	Obie strony muszą złożyć pierwotną gwarancję (marżę)
Dojrzałość	Kontrakty terminowe na ogół dojrzewają poprzez dostarczenie towaru	Przyszłe kontrakty mogą niekoniecznie dojrzeć poprzez dostawę towaru
Przedterminowe zakończenie	Przeciwna umowa z tym samym lub innym kontrahentem. Ryzyko kontrahenta pozostaje w momencie rozwiązania z innym kontrahentem	Przeciwna umowa na giełdzie
Wygaśnięcie	Na podstawie transakcji	Standaryzowany
Rozmiar	W zależności od umowy i potrzeb klienta	Standaryzowany
Rynek	Pierwszy i drugi	Podstawowa
Osada	Występuje na końcu umowy	Dzienne zmiany są rozliczane dzień po dniu aż do końca umowy
Zatrudniony przez	Hedgers	Spekulanci

Zdjęcie dzięki uprzejmości: combank.net, svtuition.org